网络经济下的金融创新

行为最后扭曲的现象。
　　　 
　　银行数据仓库应包含银行拥有的、从不同的数据库和文件系统中提取的各类数据，这些数据全面地反映了银行的实际经营情况，通过建立数据模型和采用数据挖掘技术，可以快速、准确地分析经营管理中的问题，为全行各级领导提供有力的决策支持工具，促使银行增加盈利和提高整体经营管理水平。例如进行收益率分析，利用数据仓库的盈利管理在于将具体的盈利指标和单位当作业务来处理，它可以设在银行的总帐一级，并对涉及银行资产、负债、收入、费用、统计、应急项目的情况进行汇总。国外商业银行在盈利分析时，也采用新的核证与会计方法，如成本收益法用来分析单独的组织机构对银行整体的盈利影响。又如利用数据仓库进行资产负债管理，包括资本分析、资本募集、信贷提坏帐准备、央行报表、资金到期分析、收入分析、利率敏感度分析、流动资金分析、边际利率变迁和短期资金管理等。银行的资产负债表是银行最高层的业务透视图。它不仅是最高层的业务汇总，也可以利用数据仓库进行资产负债平衡表变化的分析，如对历史趋势、未来事件和控制流动资金与利率结构的失衡进行评估决策。
　　　
　　 (2)努力建设网上银行系统，促进电子商务的发展
　　　 
　　网络银行是金融电子化最新发展的产物,作为网络上的虚拟银行,用户可以不受时空限制享受全天候的网上金融服务。首先,网络银行改变了传统银行经营理念。其次,网络银行改变了传统银行的营销方式和经营战略。它能够充分利用网络与客户进行沟通,能根据每个客户不同的金融和财务需求“量身定做”个人金融产品并提供银行业务服务。再次，网络银行使银行的竞争格局发生变化。网络银行的全球化服务，使金融市场全球开放，银行业的竞争不再是传统的同业竞争、国内竞争、服务质量和价格竞争，而将是金融业与非金融业、国内与国外、网上银行与网下银行等多元竞争格局。
　　
　　发展网络银行,第一，要明确网络银行的发展模式，积极稳妥地发展网络银行业务。从国外经验看，网络银行的模式有两种，发展新的单纯网络银行或传统银行的网络化，两种模式各有利弊。我国商业银行应遵循突出自己的服务特色及与网络技术公司合作的原则加以选择。第二，加强网络银行的立法工作。一方面要根据技术发展修改现行的法律规范与规则，另一方面要制定有关规范电子货币和网上金融服务发展的一系列法律法规，从法律上明确网上电子商务、电子资金流动的安全标准和程序，强化对网络银行和网上电子支付结算中心的资格认证，为网络银行发展和网络化金融创新提供法律保障、安全保障。第三，中央银行在加强对网络银行监管的同时，要从政策上进一步支持商业银行的网络化金融创新。
　　　 
　3.金融工具创新
　　　 
　　银行是经营货币的特殊行业，因其特殊的经营对象、广泛的社会联系和深远的影响力，已成为全社会风险聚集的焦点。寻求最小风险下的最大盈利，始终是商业银行追求的目标。因此，加强风险管理，包括风险识别、风险分析与评估、风险控制和风险决策等的全过程管理是十分重要的。因此,要积极开发金融创新产品来吸引客户。当前在国际上发展很快的金融数学和金融工程在这方面将发挥突出的作用，提供强有力的工具和手段。西方同业在这一领域已经做了大量的工作，并已卓有成效。相比之下，目前我国银行存在着不小的差距，对风险的研究分析不够，对风险资源的开发利用更显乏力。
　　
　　金融数学是金融和数学的结合体，是应用数学的一个新的分支，在20世纪后半叶有了迅速的发展。它的主要内容是研究如何对金融问题建立数学模型，如何为金融的定量分析提供数学方法，以及如何对金融数据进行有效的分析等。
　　　 
　　金融工程是20世纪80年代以后在西方形成的一门新兴应用学科，历史不长，发展迅猛，是现代金融领域的高新科技。金融工程主要论述金融创新工具和风险规避技术，以及它们的研究、开发、设计与应用。金融工程实际上是借用工程的概念来形象地描述新兴的金融活动，创造性地解决金融问题。
　　
　　金融工程与金融数学有着十分密切的关系，它们以金融理论和数学工具为基础，以风险管理为主要目标，采用定性和定量相结合的方法研究金融问题。金融工程的灵魂是它的创造性，要求创造性地利用远期利率协议、综合远期外汇协议、互换、期货、期权及其组合等多种金融工具加强货币、利率、商品与股票等风险管理，并将这些金融工具进行灵活而巧妙的拼装组合，设计开发具有不同功能的金融新产品，投放市场，获取回报。
　　　 
　　4.金融制度创新
　　　 
　　随着金融竞争的日益全球化和网络经济的快速发展，银行业、证券业、信托业和保险业等金融服务业务综合化发展的趋势也在不断加强。金融服务的信息化和多元化、金融产品的延伸以及各种金融创新工具和产品的出现，使得传统金融服务领域的界限逐渐趋于模糊，证券、银行、保险三者之间的业务出现相互渗透的趋势。金融制度创新的主要表现就是制度的融合化趋势，银行业、证券业、保险业开始向全能型经营方向发展。1999年底美国政府废除了实行长达70年的《格拉斯－斯蒂格尔法》，通过了《金融服务现代化法》，标志着以新经济浪潮为背景的银行业变革的开始。2000年,国内银行、保险和证券公司之间开展了一系列业务交叉和合作，许多业内人士坦言，合作是中国金融业由分业转向混业必须补上的一课。 
　　　 
　　网络金融业务的发展在促成金融业向“混业经营”转变的同时，也对传统的金融监管制度提出了严峻挑战，传统的“分业经营、分业监管”制度必将被“全能经营、统一监管”制度所替代。而且，网络经济条件下金融创新步伐的加快，网络金融发展的无国界化也要求改变现有的金融监管模式，适应新的形势，在监管制度上进行创新。东南亚金融危机以后，开展金融监管的国际合作引起国际社会的高度重视，越来越多的国家和国际组织加入这一行列，监管合作的范围由传统的银行业扩展到证券、保险、外汇、金融衍生产品等各个领域，监管国际化已成为国际金融市场发展的又一趋势。这不仅有利于实现各国之间监管信息的共享，而且可以通过合作和交流提高整个国际金融市场的监管水平和效率，并以此有效地防范和制止金融风险引起的区域性金融风暴。
　　　

　　5.金融组织创新
　　　 
　　网络经济的发展也使得金融服务领域在组织结构上呈现出两大发展趋势：一是传统的金融服务领域出现大规模的并购浪潮，通过并购不仅可以扩大规模，增强竞争优势，而且可以低成本地实现向混业经营的演变。金融业并购的一大特点是强强合作、混业联合，其目的都是为了适应网络经济时代的要求，最大限度地降低交易成本，提高规模经济效益。二是非金融企业借助网络技术利用成本优势向金融服务领域渗透。高新技术网络公司利用成熟的网络技术和低廉的费用优势广泛吸收客户开展金融服务，触角已涉及银行、证券、保险等金融领域，其初始规模虽然较小，但凭借网络利器正在与传统金融企业争夺市场份额。目前，在国外已经出现了传统金融企业与新兴技术网络公司广泛合作、协同发展的趋势，金融企业与非金融企业共同向社会提供高水平、低成本的金融服务的时代已经来临。
　　　 
　　6.金融监管创新
　　　 
　　金融监管的创新主要表现在两方面：一是金融管制的逐步放松。金融管制虽然在一定程度上稳定了金融秩序，促进了经济的持续发展，但随着经济形势的发展和金融环境的变迁，传统的金融管制体制面临多方面的挑战。例如,电子货币和网络银行业务的开展对中国金融监管的内容和方法提出了挑战。网络银行以其方便、快捷、超时空等特点，通过计算机网络，可以在瞬间将巨额资金从地球的一端传到另一端，大量资金突发性的转移无疑会加剧金融市场的波动，网络快速传递的特性，会使波动迅速蔓延。而网络银行的整个交易过程几乎全部可以在网上完成，金融交易的“虚拟化”使银行业务失去了时间和地域的限制，交易对象变得难以明确，过程更加不透明。这无疑加大了监测与管制的难度。

《网络经济下的金融创新(第2页)》