论国际信用证交易中准据法的确定

黄亚英* 李薇薇**


[内容摘要] 信用证交易的各方当事人通常处在不同国

家，而不同国家关于信用证交易的实体法和程序法存在差异。

虽然信用证大都援用了国际商会制定的《跟单信用证统一惯

例》，但该惯例只是一套业务操作规则，它并未包括关于法律选

择适用的冲突规则。本文通过对不同理论观点、立法和该领域

著名判例的分析，揭示了解决该领域法律冲突的方法。另外，

本文还分析强调了信用证独立性原则在信用证交易准据法确定

中的意义。

[关键词] 信用证 准据法 冲突法 独立性原则

国际贸易 国际金融 案例研究



[本文刊载于《中国法学》2002年第3期]





在国际贸易的信用证结算支付方式中(本文不涉及国内信

用证结算方式)，通常至少涉及四方当事人，即开证申请人、开

证银行、受益人和其它银行(含通知行或议付行或保兑行)。这

些当事人通常处在不同的国家或地区，而这些国家或地区有关

信用证交易的实体法、程序法及相关的判例或司法解释存在着

差异。因此，确定信用证交易法律关系的准据法是十分关键的

问题，因为适用不同的法律会产生不同的法律后果。1虽然国际

商会制订的《跟单信用证统一惯例》 (下简称《惯例》)现已被

几乎所有国家的银行在其信用证业务中加以援用，减少了因适

用各国不同的国内法而产生的差异，但正如著名的信用证法律

专家雷蒙德·杰克指出的那样: “各国法院对《惯例》的解释仍

将依据各自的国内法，这种解释上的差异仍将存在。因此，不

可能要求一国法院的判决与另一国法院判决保持一致。” 2除此

之外，不同国家或地区的法律制度，对信用证各当事人之间法

律关系的性质认定以及信用证欺诈、违约、侵权等构成要件的

认定和相应法律责任的承担包括具体处理程序都会存在不同的

规定。对此有人指出，信用证交易中产生法律冲突是不足为奇

的， 因为信用关系的各方当事人大多在不同国家从事各自的交

易行为， 同时他们各自希望适用或想当然地适用自己国家的法

律。而令人惊奇的是，信用证关系的当事人习惯于将这种法律

冲突和法律适用问题留给事后发生争议时去解决，而不是事先

选择好相应的准据法。3在实践中，信用证的各关系方很少事先

选择准据法，大多只规定适用《惯例》，但《惯例》本身并未包

含关于法律适用或准据法的规定。这一点与银行担保的实践作

法有很大不同。银行担保合同或文件中通常事先选择了应适用

的准据法，而且在同样由国际商会制订的《见索即付担保统一

规则》第27条4、《合同担保统一规则》第10条5中也都对适

用法律或准据法作了专门规定。1995年通过的联合国《独立担

保和备用信用证公约》则更加系统地制定了相应的冲突规范。6

可见，信用证交易中的准据法确定较其它银行业务的法律适用

更加困难。

通过开立信用证所创设的关系是一系列的合同关系，信用

证及相关文件的传递路径就象一条合同链(a chain of con—

tracts)，与信用证有关的法律关系的基本性质仍属合同关系。7

因此，信用证交易主要涉及到下列五种合同关系：

1．买方与卖方之间的合同(即关系l，也称为买卖合同或

基础合同)；

2．开证申请人与开证行之间的合同(即关系2，也称开证

合同或代开信用证协议)；

3．开证行与受益人之间的合同(即关系3，也即信用证本身);

4．开证行与保兑行之间的合同(即关系4)；

5．保兑行与受益人之间的合同(即关系5);

从冲突法的原理来讲，合同关系的当事人，除个别限制性

规定外，均可自由选择合同的准据法。但如前所述，信用证合

同关系的当事人则很少选择准据法。所以，在缺乏当事人选择

的情况下，如何确定以上各项合同的准据法才是本文的目的所

在。

鉴于买卖合同或基础合同(underlying contract，即关系1)

的法律适用属于一般贸易合同准据法的确定，且这类合同法律

冲突的解决已有专门和成熟的立法及实践，因此本文不作赘述。

关系2涉及的开证合同属于买方(开证申请人)与开证行

之间的委托代理合同关系。由于开证申请人与开证行通常处在

同一国家，该合同通常只能适用开证行营业地国家的法律，一

般不会发生法律冲突。如果开证申请人与开证行或实际开立信

用证的该开证行海外分行的确不在同一国家(或地区)的特殊

情况下，这类合同仍应适用开证行或其实际开证的海外分行营

业地法律。其原因有两点，一是因为开证行是受开证申请人的

委托对外开证和付款，双方之间属委托代理关系。在此种委托

代理合同中，只有开证行的行为才是特征性履行行为，而开证

行的营业地恰是其代理义务的履行地，因此应适用该开证行营

业地的法律。二是因为开证申请人通常在开证行开立有帐户，

成为银行的客户。作为一般规则，银行与客户之间的合同，除




另有不同的约定外，应适用开立帐户的银行营业地法律。帐户

开立地法不仅适用于双方有关帐户结算的法律关系，也同样适

用于银行根据其客户——开证申请人的要求对外开出信用证所

产生的关系。8

开证行与受益人之间的合同则是信用证交易活动中最核心

的一类合同。但信用证的独立性原则是处理这类合同关系各类

问题的首要原则。对此，《惯例》(UCP500)第3条规定：“信

用证与可能作为其依据的买卖合同或其它合同是相互独立的交

易，即使信用证中含有对此类合同的任何援引，银行也与该合

同毫不相关，并不受其约束o……受益人在任何情况下，不得

利用银行之间或申请人与开证行之间的合同关系”。这一规定表

明，本文以上图示的其它四类合同或信用证项下的任何议付文

件中对准据法的选择或指定都不能视为对信用证本身准据法的

选择。进一步来讲，即使基础合同或信用证以外的其他文件中

出现“因本交易产生的或与本交易有关的任何纠纷均应适用

某

一国家的法律”，这种法律选择仍不能适用于信用证。因为，按

上述《惯例》(UCP500)第3条确立的信用证独立性原则，信

用证纠纷应与基础合同交易或信用证以外其它文件中提到的交

易纠纷“毫不相关”。信用证的独立性原则 (autonomy princi

ple)也因此被人称为确定信用证准据法的“黄金规则”(go1den

rule)。9商人们在信用证中不选择或不指定准据法的主要原因之

一，就是他们误认为他们在基础合同中选择适用的法律将调整整

个交易过程中产生的各种争议；而银行则不会自动接受基础合

同条款的约束，因为它不是基础合同的当事人。银行此时则更

多主张或想当然地希望适用银行所在地的法律。为避免银行与

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