我国上市公司财务困境的预测模型研究

 

　　Z=0．448—0．435xl+11.374x3—0．229x7—0．803x11+1．589x12+0．570x19

 

　　根据上述判定模型，以财务困境发生前1年的原始数据分别进行回代。二个组合的平均Z值分别是-1．3254和1．3065，样本个数分别为69和70，所以按完全对称原则确定的最佳判定点为z*。由此可知：当把财务困境发生前1年的原始数据代入判定模型所得的判定值Z大于Z*，则判为组合2，即非财务困境公司，否则判为组合1。由此得到的判定结果见表10。同理可计算其他年份的最佳判定点和误判率。

 

表10 Fisher二类线性判定模型在财务困境前1年

 

 

原始值

预测值

 

合计

误判率

0

《我国上市公司财务困境的预测模型研究(第81页)》