新会计制度下潜在受损公司分析

　　长期以来，上市公司财务指标的真实性和持续性倍受争议，证券市场中利用资产重组、关联交易制造非经常性损益使经营业绩大幅提升的事件也屡见不鲜，而导致会计信息失真的根本因素之一是我国会计制度的内在缺陷，鉴于此，2001年财政部对会计制度进行了大幅度的修订或变更，仅针对上市公司报表信息披露就制定或修订了11项会计准则。由于会计政策变更当年可选择采用未来适用法和追溯调整法，一般而言上市公司多采取追溯调整方式调整影响期初未分配利润等科目，影响额较小的才计入当期损益，因而虽然截止2月28日229家预亏预警（特指业绩下降50%以上）公司中多数声称与新会计制度变更有关，但会计政策变更对上市公司2001年当期损益应影响有限，而更多是起到夯实资产、减少盈利操纵空间、完善会计制度内在缺陷的作用， 因此在新会计制度下潜在受损公司应是资产水分较多、依靠债务重组收益及非货币性交易收益维持盈利、或有负债沉重等上市公司。 

　　1．新四项计提准备

　　新的四项计提会计政策是指在计提原先四项减值准备的基础上，新增加对固定资产、在建工程、无形资产、委托贷款等四个项目的计提。2001年中期报告是新的会计制度全面执行后的首次信息披露，但根据统计显示，2001中报按新制度计提八项减值准备的上市公司数量只占整体的76.4%，有267家A股上市公司没有计提减值准备，2001年中期会计政策变更直接导致上市公司资产总额和净资产缩水约152亿元，其中主要是由于新减值准备引起。
　　由于2001年中期新会计制度首次执行，而且多数上市公司的中报无需审计，预计2001年中报中未提取减值准备和提取金额不足的上市公司在2001年报中将显著体现减值效应，因此2001中报未提取减值准备而其固定资产、无形资产、在建工程占总资产比重较高的公司受潜在影响最大。

　　2．长期待摊费用和待处理财产损益

　　新会计准则将开办费和待处理财产损益从资产负债表中剔除。长期待摊费用是指企业已经支出但摊销期在1年以上的各项费用，根据新会计准则的规定，除购建固定资产外所有筹建期间发生的费用（即原开办费科目），先在长期待摊费用中归集，待企业开始生产经营当月起一次性计入开始生产经营当月的损益；对于待处理财产科目，不论是否经过有关部门批准，均应冲减净资产并在年末计入当期损益，不得列示于资产方，避免企业以待处理财产损益的处置方案未获有关部门批准为由长期挂帐。

　　根据2001年中报显示，1133家上市公司开办费总余额从期初的229630万元降低为5263万元，说明大部分开办费已被当期损益或年初未分配利润消化；而根据2000年报显示，有208家上市公司有待处理固定资产/流动资产余额，其中待处理固定资产损失为5240万元，待处理流动资产损失为22458万元，两项合计27698万元，而2001年中报显示仍有23家上市公司存在待处理固定资产/流动资产余额，其中待处理资产余额较大的上市公司应重点关注。

　　表1 ：2001年中报待处理流动资产、待处理固定资产余额最高的15家公司

公司
待处理流动资产损失（万元）
公司
待处理固定资产损失（万元）
轻骑海药
152.81
轻骑海药
52.81
秦丰农业
147.63
铜城集团
25.51
宜宾纸业
77.07
海南高速
19.60
铜城集团
60.93
青岛碱业
5.37
中发展
47.51
特变电工
2.72
成量股份

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