税收筹划在企业理财中的应用探讨

益也相对较小。为了充分享受所得税限期减免的优惠，企业可通过适当控制投产初期产量及增大广告费用等方式，一方面推迟获利年度，另一方面通过提高产品知名度，充分挖掘其潜在的市场占有率，提高获利初期的利润水平，从而获得更大的节税利益。②对外筹资的筹划。企业对外筹资一般有两种方式，一是股本筹资，二是负债筹资。虽然两种筹资方式都可以使企业筹集到资金，但由于这两种方式在税收处理上不尽相同，选择不同渠道筹集资金，就会形成不同的筹资成本。根据税法规定，企业支付的股息、红利不能计入成本，而支付的利息则可以计入成本。因此，企业可以根据实际情况，采取不同的筹资方法。一般而言，当企业息税前的投资收益率高于负债利息率时，增加负债，就会获得税收利益，从而提高权益资本的收益水平；当企业息税前的投资收益率低于负债利息率时，增加负债，就会降低权益资本的收益水平。③企业投资决策过程中的税收筹划。企业需要对投资地税收待遇进行充分考虑。有时国家为了支持某些区域的发展，一定时期内对其实行政策倾斜，如现行对经济特区、经济技术开发区、西部地区等的税收优惠政策。在这些地区投资，有些税种可以少交或不交，这完全符合政府的政策导向和税法的立法意图。因此，在国内进行投资时，应适当选择这些税收优惠地区。另外，为了优化产业结构，国家在税收立法时，也作了相应的规定，以鼓励或限制某些行业的发展。因此，企业投资时选择投资何种行业也可以进行税收筹划。④税收筹划在利润分配中的运用。以股份制公司为例，公司的股利政策不仅影响到其股东的个人所得税问题，而且也影响到该股份公司的现金流量。常见股利的分派形式有现金股利和股票股利，若发放现金股利，企业须支付一定

数额的现金，个人股东须按20%缴纳个人所得税；若发放股票股利，便可将盈余留在企业内部，股东虽未得到现金收入，却可以从股票价值增加量中获取收益，也无需缴纳个人所得税。企业由于不用支付现金股利，可以增加营运资金，还相对扩大了所有者权益的数额，使企业价值最大化，增加了今后发展的潜力。

　　四、税收筹划应注意的几个问题

　　税收筹划作为一种财务管理活动，对企业的经济行为加以规范的基础上，经过精心的策划，使整个企业的经营、投资行为合理合法，财务活动健康有序。由于经济活动的多样性和复杂性，企业应立足于企业内部和外部的现实情况，策划适合自己的筹划方案。

　　1.税收筹划必须遵循成本——效益原则。税收筹划是企业财务管理的重要组成部分，它涉及筹资、投资、生产经营等过程。它应该服从财务管理的目标，即利润（税后利润）最大化。但是，在实际操作中，有许多税收筹划方案理论上虽然可以达到少缴税金，降低税收成本的目的，但是在实际运作中往往达不到预期的效果，其中方案不符合成本——效益的原则是筹划失败的重要原因。也就是说，在筹划税收方案时，过分地强调税收成本的降低，而忽略了因该方案的实施会带来其他费用的增加或收益的减少，使纳税人的绝对收益减少。比如说，某企业准备投资一个项目，在税收筹划时，只考虑区域性税收优惠政策，选择在某一个所得税税率较低的地区。但该项目所需原材料要从外地购入，使成本加大。该方案的实施可能使税收降低的数额小于其他费用增加的数额。显然，这种方案不是令人满意的筹划方案。采取以牺牲企业整体利益来换取税收负担降低的筹划方案是不可取的。可见，税收筹划必须遵循成本——效益的原则。

　　2.税收筹划要有预见性。企业的税收筹划是一项复杂的前期策划和财务测算活动。要求企业根据自身的实际情况，考虑一些主要因素，而对一些次要因素采取简化和忽略不计的原则，对经营、投资、理财活动进行事先安排和策划，筹划结果往往是一个估算的范围。而经济环境和其他因素并不是一成不变的，在税收筹划时要有预见性，尽量减少不确定因素的影响，据此编制可行的纳税方案，选择其中最合理的方案实施，并对实施过程中出现的各种情况进行相应的分析，不断修改税收筹划的方案，使之更加科学和完善。

　　3.税收筹划要考虑关联性。在财务管理中，企业的项目决策可能会与几个税种相关联，各税种对财务的影响彼此相关，不能只注重某一纳税环节中个别税种的税负高低，要着眼于整体税负的轻重，针对各税种和企业的现实情况综合考虑，对涉及的各税种进行相关的统筹，力争取得最佳的财务收益。一般而言，对企业财务活动有较大影响且可筹划性较高的税种有流转税类、所得税类和关税等；而对于其他税种，如房产税、车船使用税、契税等财产和行为税类，筹划效果可能并不明显。但从事不同行业的企业，所涉及的税种对财务的影响也不尽相同，企业进行税收筹划时，要根据实际的经营现实和项目决策的性质，对企业财务状况有较大影响的税种可考虑其关联性，进行精心筹划，其他税种只需正确计算缴纳，使其税收筹划符合经济性原则即可。

　　4.税收筹划要在合法的前提下进行。税收筹划一个重要的特点就是合法性，即税收筹划方案不能违反现行的税收制度，不能违背立法意图。节税与逃税是不同的，这就要求税收筹划人员在设计税收筹划方案时，要充分了解本国的税收制度以及其他国家的税收制度，了解纳税人的权利和义务，使税收筹划在合法的前提下进行。否则，要付出一定甚至很大的代价，这就与财务管理的目标相违背了。

　　「参考文献」

　　1.唐腾翔，唐向。税收筹划。中国财政经济出版社，1994

　　2.牟虹。论企业财务管理中税收筹划的应用。经济师。2000，2