保险与金融工程的比较研究

保险的特性（即当数量足够多时，会出现频率的稳定性，也就是满足大数定律），因此，不可能出现象保险公司这样一个可以将所有风险都承担的机构。但是，在金融市场中，大家对于同一个风险有不同的偏好，因此中介机构可以撮合双方达成交易，并用各种手段确保不会出现信用风险，期货交易中的盯市方法是最典型的一种。二者的特性也决定了它们不同的定价基础，也就产生了不同的定价工具。
　　总之，保险与金融工程的基本思想是一致的，二者都是处理风险的工具，并且处理风险的方式是相同的。它们的区别在于所处理的风险标的物不同。保险是处理实物资产与人为标的的风险金融工具，金融工程是处理以金融产品为标的的风险工具。正是因为标的物的不同，造成了它们之间的差别，但是，我们认为：尽管二者在表面上存在着差距，但就其本质而言，金融工程就是“金融保险”。事实上，保险中也存在着巨大的风险，只是因为保险业的成熟，例如严格的监管，程序化的条文，才使保险业规避了这些风险，得到了社会的认可。
　　通过对保险与金融工程的比较，我们可以从中得到一些有益的启示：
　　1.在中国发展金融工程是必要的
　　在市场经济条件下，金融工程与保险的作用是相同的，只是标的物不同。因此，发展金融工程，使得金融机构可以规避、转移金融风险，这是建立完备的金融市场的必由之路。
　　2.将金融工程的创新思想引入保险业中
　　金融工程本身就是金融创新的产物，现在还在不断地创造着新的金融产品，体现了不断创新，满足客户的一切需求这样一个思想。目前，保险业也面临着创新的问题，尽管各种新的险种不断出现，但是我们还是应该利用金融工程的思想进行保险创新，这是一个十分有意义的问题。例如，我们是否可以设计一种保单，使得保单的持有人在5年或10年之后有权利（但是没有义务）以某一价格购买年金保险，这就是一种期货期权。我们相信，正如金融工程将从保险业汲取许多成熟的经营方法一样，保险业也一定能够从金融工程中汲取许多创新的思想。