WTO对中国证券业的影响

相关规定和例外条款，根据我国证券业的发展状况，逐步地分阶段地开放我国证券市场。就证券市场的准入形式来说，继续扩大跨境服务方式的外国券商的商业介入，鼓励自然人移动方式提供的投资咨询、项目策划、财务顾问等投资银行业务的对外开放，对于我国企业、政府和金融机构海外融资业务的跨境消费予以支持。而对于以商业存在方式在我国境内从事证券市场相关业务的则加以适当控制，近期在扩大国外证券公司和投资银行在国内设立代表处的基础上，扩大中外合资投资银行的试点范围。 　　

　　（2） 在我国加入WTO之后，可考虑适当向外资证券公司和投资银行开放目前我国券商和投资银行不能满足的业务市场，如购并重组，特别是跨国性的购并重组、资产证券化、财务顾问等创新性强的业务，而对于我国券商和投资银行能够提供服务的细分市场，如国债的承销发行、发行A股企业的改制、包装上市和承销发行及二级市场的经纪业务等则适当地加以保护，提供政策上的缓冲期。在鼓励海外投资银行和证券公司参与发行B股、H股、N股和S股的同时，创造条件促进我国券商的介入，在合作中培育我国券商的竞争能力和业务拓展能力，与此同时，探索通过中外合作或合资基金等路径，引导海外投资银行和证券公司以适当的方式适度地介入我国A股市场，以求在渐进的结构性的融合过程中，提高我国证券业主体的竞争能力，并保障我国证券市场的平稳运行和持续发展。 　　

　　（3） 加强制度建设和机制优化，提高我国证券业和证券市场的运作绩效。要自觉地以WTO的基本原则为参照系，以市场机制为基础，恰当地组合使用经济、法律、行政等手段，构建精简高效的证券市场监督管理体制，按照《证券法》的要求，做好机构设置、职责划分和制度建设等工作，为我国证券市场运作绩效的改善和提高提供制度性保障；要围绕《证券法》的实施，在对券商进行分业经营、分类管理的同时，创造条件，鼓励券商之间的购并重组，努力实现规模化经营，构建一个垄断竞争的市场主体结构，以应对加入WTO之后的海外券商的强力竞争；在券商规范经营上下功夫，加强券商自身的制度建设，提高决策的科学性，构建精简高效的风险防范机制；要在科学研究的基础上，对我国证券市场进行有效的细分，并根据自身的客观条件，以核心能力的培育和发展为中枢，努力开拓符合自身条件的特色业务空间，从而在消除目前我国券商业务雷同的同时，通过结构性的组合，提高我国证券业整体应对外来竞争的能力