换股合并在我国证券市场之适用及所涉主要法律问题初探

　　注释：

　　[1] 2004年07月22日中证网消息：国旅联合（600358）换股合并衡阳市经济发展股份有限公司已获中国证监会批准。

　　[2] 《公司法》第一百五十二条规定，股份有限公司申请其股票上市必须符合下列条件：（一）股票经国务院证券管理部门批准已向社会公开发行；（二）公司股本总额不少于人民币五千万元；（三）开业时间在三年以上，最近三年连续盈利（四）持有股票面值达人民币一千元以上的股东人数不少于一千人，向社会公开发行的股份达公司股份总数的百分之二十五以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，其向社会公开发行股份的比例为百分之十五以上；（五）公司在最近三年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；（六）国务院规定的其他条件。

　　[3] 600834凌桥股份现已更名为申通地铁。

　　[4] 2004年11月26日，第一百货吸收合并华联商厦的方案获得中国证监会核准，合并后的存续公司上海百联（集团）股份有限公司股票百联股份（600631）于11月26日正式复牌。

　　[5] 参见全球并购研究中心经典案例：百华联并购，发表于2004-12-8.

　　[6] 见《TCL集团吸收合并TCL通讯预案说明书》。

　　参考文献：

　　1.《会计法》，刘燕著，北京大学出版社，2001年；

　　2.《公司理财精要》，张建平译，人民邮电出版社，2002年=Essentials of corporate finance Stephen A. Ross， Randolph W. Westerfield， Bradford D. Jordan；

　　3.《投资银行并购业务》，王明夫著，人民大学出版社，2001年；

　　4.《中国资本市场创新》，曹凤岐主编，北京大学出版社，2002年；

　　5.《公司股权转让操作指南》，戈宇著，法律出版社，2004年

　　网络资料：

　　1.文中所引案例及数据资料主要来自中国并购交易网，www.mergers-china.com

　　2.网络版《证监会发行部审核工作手册》

　　北京大学法学院·侯琳