经理人股票期权确认与计量

》中对费用要素的定义是：“会计期间内经济利益的减少，其表现形式为资产的减少或负债的增加而引起的所有者权益的减少，但不包括向所有者进行分配等经济活动引起的所有者权益减少。”中国基本准则中将费用定义为企业在日常活动中发生的、会导致所有者权益减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出。其定义中也体现两大特征：费用的发生一方面会使企业的资源减少，另一方面会引起企业的所有者权益减少。而事实上，股票期权的实施一方面并没有导致企业发生经济利益的实际流出，也没有引起企业的资源减少；另一方面，根据股份支付准则的会计核算，股份支付费用化并没有引起所有者权益总额在数量上发生增减变化，股份支付仅仅引起所有者权益内部结构的变化，即现有股东未分配利润减少，或有潜在股东（激励对象）权益相应增加，由此可见，这与传统费用要素的定义明显相悖。股票期权是作为一种长期激励制度而设计的，费用观弱化股票期权的激励作用，违背股权激励的初衷。
　　
　　三、经理人股票期权的计量属性
　　
　　计量属性，又称计量基础，是指被客体的特征或外在表现形式，具体到会计要素就是指资产、负债、收入、费用等可以用货币进行量化表述的方面。股票期权会计计量就是在会计信息系统中运用会计手段，依据相关的股票期权会计处理规则，运用货币作为计量尺度，对企业授予经营者股票期权这一经济事项进行量化，使其转化为能用货币表现的财务信息和其他经济信息，以便综合描述企业的财务状况和经营成果。经理人股票期权的会计计量属性可供选择的方式有四种：历史成本法、最小价值法、内在价值法及公允价值法。
　　
　　对于股票期权的计量属性选择，FASB与IASC现在都倾向于采用公允价值属性。FASB在SFAS123中就鼓励用公允价值计量，在2003年10月29日宣布从2004年12月15日之后第一个会计年度开始，以公允价值计入财务报表。我国的新会计准则也以公允价值计量股票期权。公允价值具有如下优势：
　　
　　公允价值既考虑了股票期权的内在价值，又考虑了时间价值，因此更具有相关性；能保持会计准则的稳定性，并且可以处理不同类型的股票期权计划，包括条款复杂的股票期权计划，处理结果具有内在一致性，便于不同类型的股票期权之间进行比较；在通常情况下，要直接计量所获得的服务的公允价值在技术上不可行。然而在股票市场有效的前提下，经理人提供的服务与股票的价格正相关，按股票期权的原理，在经理人与企业就股票期权计划达成一致意见时，经理人与企业都认为经理人提供的服务与股票期权的价值相当。因此以公允价值计量能较好反映经理人服务的价值。
　　
　　近年来，随着投资者的投资行为日趋理性、相应的政策法规的不断出台、监管部门的监管力度日益加大，我国股票市场正逐步成熟起来。可以预测，随着我国市场经济的发展，证券市场的逐步完善，我国上市公司将出现股权激励多元化的趋势，为了适应这种形式的需要，有必要允许条件适合的企业采用公允价值对经理人股票期权予以计量。以公允价值来计量股票期权，较内在价值法更进一步。
　　
　　四、结论
　　
　　按照现代企业理论，经理人股票期权的经济实质是企业经理人参与企业剩余价值索取权的分享，在股票期权赠予经理人后，经理人就成为企业的非股东所有者，成为企业所有者权益的拥有者之一。因此，应将股票期权确认为企业的利润分配，而非美国现行的确认为费用之处理，以反映经理人股票期权的经济实质。这样，经理人股票期权的会计处理将不影响利润表，从而也更有助于推动用公允价值法计量之，以更科学地反映其价。为此，应革新现行的财务会计观念与模式，建立非股东所有者的新概念，使之适应企业经理人参与现代企业剩余价值索取权分享的现实。
　　
　

《经理人股票期权确认与计量(第2页)》