关于民营企业职工持股的法律分析

员在一定期间内以事先约定的价格和条件认购本公司股票或者股份。由于期权目前来说，是公司与职工之间的附条件民事行为，这个条件只要不违反法律而且也不对职工人身利益构成损害，自然就具有约束力。期权的行使，既避免职工现金出资后的道德风险也避免万一职工不能胜任工作而需要进行后续股权回购等行为的麻烦。

六、结语

事实上很多企业把职工持股只是作为一种绩效薪酬激励的措施，而很多职工也只是把这个作为增加收入的一个方法。但是我们必须注意到，职工持股这个工具并不是那么简单的一个激励工具，事实上已经形成了一个良好互动的企业文化。

在企业的危机期或有问题的企业中实行职工持股，职工的信心和参与是拯救企业的重要因素。危机企业如果破产，会影响企业各利益主体的利益。首当其冲的是企业职工，企业破产以后，职工会失去工作；其次是企业的债权人，危机企业很可能资不抵债；最后，资方也会受到影响，资本投人往往不能得到保全。企业危机并不一定是全面危机，危机可能仅仅是财务上的或暂时的，关键是职工是否对企业具有信心。

如果职工对企业具有信心，就可以未来若干年减少一定比例工资的方式，购买公司股票，这样不仅可降低企业的未来运行成本，而且有助于调动职工的积极性，以达到克服危机、振兴企业的目的。识别一个企业是有困难还是有希望，本企业职工对企业的看法是值得考虑的因素之一。在市场经济中，职工愿意对一个企业出资，就表明职工对该企业具有积极性的评价。

所以笔者认为实行职工持股真正意义不在于通过股息红利的激励，而是更多的激发职工的创新精神和参与感，并且通过代表职工利益的持股机构组织，形成企业法人治理结构的优化和制约。对于民营企业来说，能够形成群策群力，持续创新的企业文化更加能够促进企业的发展。而对于国家来说，职工持股也是有助于提高社会财富积累，稳定社会秩序。

文献综述

职工持股最早是作为高新技术企业进行职工长期薪酬绩效激励的工具和措施，是从美国引进而来。本人最早在经办此法律事务时候，感觉仅靠公司法（旧公司法）的一些股东权利规定中很难找到相关依据，而且职工持股其主体资格的限制也存在劳动关系和股东关系之间的问题。

2006年初本人在中国人力资源开发网www.chinahrd.net 上看到有关美国员工持股计划的文章，以及在中国职工持股资讯网www.esop.com.cn 上了解了各地职工持股规定等法律文件，经过仔细阅读后，发现职工持股的相关法律规定都是以国有企业为主，而对于民营企业只是参考价值。这个就促使本人对该课题产生了浓郁的兴趣，因此采取实证方式写作完成。
本人找出2年前亲自操作的职工持股项目资料，并且向著名公司法律师上海和华利盛律师事务所杨春宝律师和上海南光律师事务所梅方明律师进行了解和交流。并且在中国德仁集团总经理卢志森先生（浙江大学EMBA）和浙江大学企业管理硕士陈睿小姐（负责人力资源管理方面研究）等大力合作下，完成此文，特此感谢。

金泽清，law.king@hotmail.com


参考文献

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[7] 管晓峰，王志远：《商法》（第七版），中央广播电视大学出版社，2004-5版。
《关于民营企业职工持股的法律分析(第4页)》